Dværgen Regin og hans magiske træ

Dværgen Regin er flygtet til Danmark og skjuler sig i et magisk træ. Han bliver forfulgt at to dværge, Zig og Virve, som vil hævne sig på ham. Ragnar, den rigeste dværg i deres bjerg, blev dræbt med Regins kniv. Fulde af had søger de efter Regin – for at slå ham ihjel! Det magiske træ bliver fældet og bygget om til et klædeskab – i et hus, hvor der bor mennesker. Regin flytter ind sammen med sit træ. Mennesket i huset opdager, at der sker mystiske ting omkring det nye skab. Regin er tvunget til at bruge magi – i kampen om magten og det magiske træ – alt imens Zig og Virve nærmer sig.